金融支持小微企业要“两手抓”

2021年《政府工作报告》提出，今年务必做到小微企业融资更便利、综合融资成本稳中有降。其中，涉及大型商业银行普惠小微企业贷款增长30％以上、适当降低小微企业支付手续费等多项举措，为市场广泛关注。

为市场主体纾困、缓解企业融资难和融资贵问题，是金融机构不可推卸的任务。今年落实这项任务的特殊之处有两点：一是在去年已采取较大力度支持企业恢复元气的基础上，再加码金融系统让利、信贷导向、存款利率等环节，这对机构自身的经营管理能力和风险控制是一场更大的考验；二是站在稳就业和维护金融安全的高度看，金融行业尤其是商业银行既要服务好小微企业，切实降低融资成本、提升融资便利，又要避免片面理解政策带来不良资产大幅增加，危及自身生存并引发金融系统连锁反应，这对“处理好恢复经济与防范风险的关系”提出更高要求。

商业银行不良资产占比是衡量金融风险的核心指标。目前，虽然小微企业不良贷款额的整体占比较小，但这些企业的不良贷款率、不良贷款增幅一旦出现快速变化，对部分中小商业银行乃至整个金融系统的影响不容小觑。有效化解不良资产对于防控系统性金融风险、保证经济平稳运行至关重要。这就需要监管部门、金融机构、小微企业等各方形成合力，一手抓服务实体经济，一手抓完善不良资产处置机制、精准防控风险。

从宏观视角看，要充分体现各项金融政策的灵活性，一方面，继续深化金融供给侧结构性改革，改善融资结构，提升直接融资比重，缓解银行信贷压力。特别是加强资本市场基础制度建设，提高针对中小微企业的股权融资占比；另一方面，增加有效信贷供给，优化信贷结构，严格查处小微企业融资中的不合理收费问题。统筹金融发展与金融安全，尤其要做好存量风险化解和增量风险防范，守住金融风险底线。在此基础上，继续落实小微企业贷款延期还本付息的政策，可继续提升小微企业的无抵押信用贷款占比。

从金融机构自身发展角度，要继续优化小微企业贷款的风险分类制度，加快产品和服务创新，建立健全商业银行敢贷、愿贷和能贷的长效机制。同时，积极引入金融科技手段，创新供应链金融服务模式，通过更丰富的数字经济工具，全面提升针对中小微企业的信息识别能力和风险控制水平。既避免错过真正“缺水”的小微企业，又要防止资金流入不当领域。

对部分大型企业而言，可考虑顺应产业数字化发展趋势，探索设立供应链金融平台，立足产业链，服务上下游中小微企业。所谓供应链金融，即围绕整个供需闭环的核心企业，对上下游企业进行资金支持，保证供应链上的各类企业资金顺畅融通的一种融资模式。以汽车行业为例，传统点对点的信贷融资模式下，银行只偏爱少数核心汽车制造企业，而在供应链金融模式下，银行或供应链金融平台可以让金融“活水”滋润到汽车业上游的钢铁企业、轮胎企业以及下游的中小汽车销售企业、汽车保险企业等，有利于整个汽车生态圈健康发展。

服务实体经济是金融的天职和宗旨，是金融健康发展的基本前提，也是防范金融风险的根本举措。遵循这一逻辑，就不难理解眼前金融机构让利实体的长远用心。助力小微企业纾困和金融机构自身发展，不是“有你无我”的零和博弈关系，只要坚守初心，实体经济和金融业必将携手发展得越来越好。