多地收紧房贷围堵炒房，清华教授：不能假设房价永远涨去投机买房

去年房价冷静了一段时间，到了下半年特别是年底，各地不断暴露市场过热的倾向，房地产调控也如期而至，这也全都在意料之中。因为房子是用来住的不是用来炒的这个定位没变，房地产市场稳定大局没变。

为了确保市场稳定，必须严格把好调控关。2020年12月31日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》。公布了房地产贷款和个人房贷占比上限。

说白了，就是为了给银行涉房设“红线”，防止因为信贷资源流入房地产过多而增加金融体系脆弱性，最终目的很明确，就是保障促进房地产市场健康发展。

于是，面对一些城市市场波动加大的趋势，各地严控银行资金违规流入楼市，成为了本轮房地产调控的重要环节。2021年以来，深圳、北京、广州等地监管部门从银行层面遏制投机炒房采取的管控政策正在显现威力。年内各地房地产调控已累计高达上百次，正全面精准打击着楼市乱象。

由此可见，房地产调控的原则始终以稳为主基调，事实也证明，既不会在市场困难的时候轻易放松调控，动摇调控的决心，也不会在市场稍好的时候就纵容它。

从当前各地政策执行来看，释放的信号很明显，那就是房住不炒，严防死守炒房投机行为，比如深圳的新政策实际是用市场化手段遏制投机炒房行为，通过调整二手房评估方法，提升了投机炒房者首付比例，降低了炒房套利空间。这样炒房者就要多付首付，难以加杠杆。

最有效最直接的办法就是通过银行房贷的控制，才能摁住炒房加杠杆的冲动。作为老百姓来说，防止金融问题爆发可以理解，但是会不会对个人住房贷款有太多的限制呢？理论上，对个人住房贷款需求影响不大，居民无需过度担心买房申请贷款受到影响。

房价涨跌与涉房贷款增速具有较强的相关性，所以，不会搞“一刀切”。尤其是在结构上，合理调节大中型商业银行在热点城市的涉房贷款，对缓解局部住房金融问题将起到关键的作用。

就比如说，日前，央行广州分行、广东银保监局下发有关广东（不含深圳）辖内地方法人银行业金融机构房地产贷款集中度管理相关工作的通知，对广东辖内第三档、第四档、第五档地方法人银行业金融机构房地产贷款集中度提出了具体要求。

这是什么意思呢？我认为释放了两个层面的信号，第一是表示房地产调控继续收紧，这是大趋势，也是必然选择。但另一个是收紧也会根据实际情况适度调整，你会发现，与全国指标红线对比看，广东银行的房贷发放额度稍微宽松一些。收紧是对的，但是也不能过度收紧，否则影响的是刚需。

既要防止投机炒房，又要满足居民的合理住房融资需求。所以，普通购房者不必太担心。在政策指导下，个人住房贷款增长不会过快，并保持合理水平。一些超标准的银行很紧张，但一些份额相对较低的银行仍有增长空间。我希望支持刚需和改善购房者不能只是停留在口号上，当对炒房环境净化后，应该多给刚改购房者多一些实惠。

近日，经济学家、清华大学重要经济思想与实践研究院院长、教授李稻葵表示，因为现在中国房地产市场跟十年前不完全一样，不能说房地产在各个地方都不会降，提醒老百姓，时代不一样了，绝对不能假设房价永远会涨，强烈建议大家不要为了投资、投机搞房子，买房子投资，各种税收，交易成本非常高，远远不如其他的投资方式，绝对不能用过去的经验推算未来。

我非常赞同，千万不要靠经验主义来推测未来的市场，但是我也提醒，我反对炒房，我更反对把买房的钱用来投资其他，特别是一些不安全的东西，小心被别人忽悠。因为相对来说，买房更加安全稳定，只是不要再抱过去那种买房即大赚的思维，踏踏实实过日子不好吗？