锂电股强势修复，宁德时代盘中市值破8000亿坐稳创业板“一哥”，还涨吗？

12月30日，A股三大指数集体上涨，创业板指数站上年内新高，截至收盘，沪深两市近80只个股涨停，其中锂电板块表现活跃，涨幅居前。

锂电池概念龙头股宁德时代（300750.SZ）当日盘中大涨11%，总市值突破8000亿元创下历史新高。截至收盘，该股涨幅为10.39%，报收340元/股，总市值7920亿元，坐稳创业板“一哥”宝座。

值得注意的是，昨日（12月29日），前期表现强势的光伏、锂电、白酒股纷纷重挫。锂电板块方面，德方纳米（300769.SZ）一度跌超15%，川能动力（000155.SZ）、天际股份（002759.SZ）、赣锋锂业（002460.SZ）、杉杉股份（600884.SH）、蔚蓝锂芯（002245.SZ）、雅化集团（002497.SZ）等个股集体跌停，市场分析推测或与局部抱团机构瓦解有关。

12月30日早盘，锂电板块强势修复，宁德时代、雅化集团、先导智能（300450.SZ）、孚能科技（688567.SH）、格林美（002340.SZ）等走强。截至收盘，锂电池概念股格林美、雅化集团、孚能科技涨停，宁德时代大涨10.39%，先导智能大涨超15%。

消息面上，宁德时代12月29日晚间连发三份公告，拟总投资390亿元进行扩产。其中，公司拟在四川投资扩建动力电池宜宾制造基地项目，项目总投资不超过人民币100亿元；拟在江苏投资建设动力及储能锂电池研发与生产项目（四期），项目总投资不超过人民币120亿元；拟在福建投资建设锂离子电池福鼎生产基地，项目总投资不超过人民币170亿元。

雅化集团12月30日一字涨停，收盘价19.95元，总市值191亿元。12月29日晚间，雅化集团披露公告称，公司全资子公司雅安锂业与特斯拉签订电池级氢氧化锂供货合同，约定从2021年起至2025年，特斯拉向雅安锂业采购价值总计6.3亿美元-8.8亿美元的电池级氢氧化锂产品。

12月29日晚间，杭可科技（688006.SH）公告称，公司与国轩高科签订了《年度设备采购框架协议》，合同履行期限为2020年12月25日至2022年12月31日，预计合同有效期内交易金额不超过3.7亿元人民币（含税），若框架协议顺利履行，预计会对公司2021年度及2022年度的业绩产生积极影响。杭可科技12月30日收盘价80.1元，涨幅7.52%。

先导智能12月30日大涨超15%，亦与宁德时代扩产有关。据东吴证券研报，先导智能与宁德时代深度绑定，2020年9月先导智能公告25亿元定增计划，宁德时代认购此次发行的全部股份，发行完成后，宁德时代持股比例为7.3%。

此外，先导智能是宁德时代核心设备供应商，2020年5月，宁德时代公告称募集197亿元用于建设宁德湖西扩建项目、江苏溧阳三期、四川宜宾一期，募集资金到位后，赢合科技（300457.SZ）、先导智能分别先后中标14亿、32亿设备大订单。

对于宁德时代390亿再扩产，中金公司研报指出，考虑到短期行业景气度提速，中长期预期全面提升，将宁德时代目标价上调50%至450元。

此外，磷酸铁锂价格于上个月迎来今年首次上涨。江西智锂科技于11月19日发布《价格调整说明函》，该公司决定自11月19日起将磷酸铁锂订单价格每吨上涨1000元。另据行业网站，11月中旬以来，磷酸铁锂正极企业发函涨价，目前行业均价由最低的3.3万元/吨提升至3.5万元/吨，提升幅度约2000元/吨。

从供需关系看，全球新能源车旺季需求提升，磷酸铁锂电池过去连续三个月装机量同比增长翻倍，除汽车市场以外，5G基站储能、电动船舶、电动工具、共享换电等市场对磷酸铁锂的需求也越来越大；在供给端，冬季盐湖提锂受阻，海外上游矿山部分关停等致使供给收缩。机构认为，锂行业拐点信号明确，在下游需求强势拉动下，锂价有望继续上涨，产业链相关个股有望受益。